Рефинансирование кредита

Ставка рефинансирования — количество процентов в годичном исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за займы, перечисленные кредитным организациям.

Ранее политика рефинансирования не государственных банков Центральным банком России применялась исключительно для влияния на положение денежно-кредитного обращения. Далее рефинансирование стало применяться как механизм оказания материальной помощи КБ. в частности, после 1998 г. в ходе изменения структуры банковской системы РФ КБ выдавались займы на поддержание ликвидности, повышение финансовой устойчивости, а также стабилизационные займы пролжительностью до одного года. По мере нормализации ситуации в банковском секторе выдача указанных займов прекратилось.

Кредиты рефинансирования различаются по:
1) форме обеспечения – учетные и ломбардные займы;
2) периодам использования – краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (от полугода до года);
3) методам оформления – прямые ссуды и ссуды, реализуемые ЦБ через аукционы;

Учетные (дисконтные) займы – это кредиты, предоставляемые ЦБ КБ под учет векселей до окончания их срока. Немаловажный инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения – использование количественных ограничений которые есть в распоряжении банков учетных ссуд с помощью установления лимитов обшей суммы переучитываемых заимствований. Ломбардные ссуды – это кредиты под гарантию ценных бумаг. Размеры займов назначаются в зависимости от вида залога. Процентная ставка ломбардного кредита частенько выше ставки учетного кредита на 1-3%.

В последнее время наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования ЦБ Российской Федерации занимают краткосрочные кредиты, сделки прямого и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами.

При оформлении кредитного аукциона предполагаемые заемщики направляют в Центарльный банк заявки с указанием общей суммы займов, которые они намерены взять, и уровня процентной ставки. По результатам обработки заявлений цб определяет общую сумму займов аукциона, уровень процентной ставки, метод ведения аукциона. При американском способе заявки ранжируются по уровню представленой процентной ставки в порядке убывания, а после удовлетворяются в том же порядке, начиная с самой большей процентной ставки до полного окончания определенного объема кредита. при голландском методе все заявки удовлетворяются по цене отсечения – минимальной ставке, рекомендуемой банками, попавшими в круг покупателей. В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой, удовлетворяются все заявления, однако при превышении объема этих заявлений над количеством рекомендованного к аукциону займа. Все заявки удовлетворяются частично.